来源：时代财经

　　作者：张昕迎

　　随着美联储降息，此前被视为“香饽饽”的美元存款及理财产品正在经历一轮收益率下滑。据时代财经不完全梳理发现，近期已有多家银行下调存款利率，外资行和中资行均在内。

　　时代财经向某国有行一名客户经理咨询，其介绍称，该行一年期的美元存款利率目前为2.8%，起存金额为5000美元。关于该行的美元存款利率近期是否会调降，上述客户经理表示，“暂时还没有通知，一般只会提前1-2天通知，但美元降息了，大概率近期很快会调整。”

　　除存款产品外，美元理财的收益率也进入下行通道。据普益标准数据，截至今年6月末，今年以来美元理财的平均年化收益率为4.72%。但到了9月末，相关产品的平均近1年年化收益率走低至2.5%，普遍低于其业绩基准。

　　多家银行调降美元存款利率

　　近期多家银行调降美元存款利率。

　　如汇丰银行3个月美元定存利率由4.3%下调至4.2%；东亚银行将1万美元起存、一年期的美元定存利率由4.40%下调至4.35%；江苏某银行1万美元起存、1个月的美元存款利率从4.85%降至4.80%；北京某银行的1年期美元存款利率从5%降至4.5%，降幅达50个基点。

　　某外资银行中国区的一名业务经理告诉时代财经，“美元存款利率从年初到现在一直在稳步下降，去年年底时，年利率最高能达到5.6%。当然所有的银行都在降，不止我们。”

　　目前外资行中，东亚银行、星展银行仍有5%的美元定存，其中东亚银行3个月、6个月、一年期的美元定存利率分别为5%、4.8%、4.35%，起存金额均为1万美元；星展银行3个月美元定存利率也为5%，起存金额为5万美元，不过该行客户经理也透露称将于近日调降利率。

　　中资银行方面，目前大行的美元定期存款利率较低。如某股份行APP显示，该行5万美元起存、1年存期的美元定存利率为2.10%。

　　不过，不乏有部分中小银行的美元存款产品仍有较高利率。如广东某银行1个月、3个月、6个月的美元定存利率分别为4.80%、4.50%、4.50%，起存门槛均为1000美元。

　　上述外资行业务经理提醒称，“对于投资者来说，如果之后用不到美元，还是要注意一下汇率问题，不然就拿着继续投资。毕竟3个月就到期了，到期后可能4.5%利率的产品都难找。”

　　降息的影响还在继续，投资者进行美元资产配置要注意哪些问题？

　　9月24日，融360数字科技研究院高级分析师艾亚文在接受时代财经采访时表示，“配置美元资产，除了关注资产本身价值以外，一是需要关注美元对人民币的汇率变动；二是还需要考虑换汇成本，包括银行收取的手续费等；三是美元资产或产品有一定锁定期，投资者需要考虑资金长短期需求。”

　　降息或影响美元理财产品发行节奏

　　除了高息的存款产品，今年以来，以美元理财为代表的境外理财也颇受投资者热捧。在发行端，各家银行及理财公司纷纷推出境外理财产品，包含“美元”“QDII”“海外”等字眼的主题理财产品密集上线。

　　时代财经根据Wind数据统计，以销售起始日来计，截至9月24日，今年以来共有23家银行发行1965只美元理财产品，以银行理财公司为主。而对比2023年1月1日~9月24日，这一数字为644只，仅有今年以来发行量的30%左右。

　　从发行主体来看，年初至9月24日，中资理财公司中，发行数量较高，兴银理财发行数量最多，达到509只，中银理财、交银理财、招银理财发行数量分别为286只、247只、158只；合资理财公司中，高盛工银理财、施罗德交银理财发行数量也均超100只。

　　从产品类型来看，上述机构发行的多为固定收益类产品。如兴银理财于9月23日起开始募集的一款“兴银理财汇利稳健三个月封闭式108期固收类理财产品”，该产品为固定收益类，期限类型3~6个月（含），风险等级为一级（低），业绩比较基准为4.2%~5.05%。

　　产品收益率方面，据华宝证券9月一份研报统计，2024年以来，理财公司发行的美元理财产品业绩基准下限均值为4.83%，以封闭式运作为主，产品期限均值为289天。

　　根据普益标准统计，截至今年6月底，相关美元理财今年以来的平均年化收益率约4.72%。但到了9月，相关产品的平均近1年年化收益率走低至2.5%，普遍低于其业绩基准，总体表现不及预期。

　　上述华宝证券研报指出，随着美联储降息开启，美元存款利率将面临调整，对于投资美元存款的美元理财产品将产生直接影响，将面临收益下行的压力。据其预计，未来美元理财产品的收益和新发产品的业绩比较基准或将走低，可能会影响部分银行或理财机构的美元理财产品发行节奏。

　　以兴银理财和中银理财为例，Wind数据显示，7~9月，兴银理财发行美元理财产品数量分别为93只、53只、29只；中银理财发行数量分别为49只、28只、26只，均呈放缓趋势。

　　艾亚文向时代财经表示，尽管降息影响美元理财产品的收益率，但在当前全球资产配置荒的背景下，美元存款及相关美元理财产品仍具有一定的吸引力，但投资需要结合自身情况进行投资。

　　“对于持有美元或有需要使用美元的投资者，这些产品可以在汇率波动中锁定收益，但对于不熟悉海外市场的投资者来说，还是要谨慎考虑，综合利率、汇率风险以及个人的财务状况和风险承受能力再做决策。”艾亚文说。

　　上述华宝证券研报认为，在美联储降息过程中，投资美债票息收益将持续走弱，美债价格上涨带来资本利得收入持续为正，美元理财产品仍具有配置价值。不过，在中美利差收窄的阶段，投资美元理财可能面临部分汇兑损失。